Na última semana, as ações do setor de mineração apresentaram uma queda significativa, o que pode ser um indicativo de que o restante do mercado de metais preciosos seguirá o mesmo caminho. O índice GDXJ, que representa as ações de pequenas empresas mineradoras, está se aproximando de suas mínimas de outubro, enquanto os preços do ouro e da prata não estão seguindo essa tendência.
Hoje, o mercado de ações não está em declínio, o que sugere que a queda observada nas ações mineradoras não é influenciada por uma movimentação negativa no mercado em geral. Este cenário de desempenho inferior das mineradoras é preocupante, pois a análise dessas ações costuma ser uma boa referência para prever o comportamento do ouro.
O GDXJ, que esteve acima de 110 dólares, caiu temporariamente para menos de 90 dólares, indicando que a tendência de baixa pode estar apenas começando. Vale ressaltar que, até agora, o mercado de ações não apresentou uma queda significativa e continua próximo de suas máximas históricas. Isso, junto com o potencial de valorização do índice do dólar americano (USD Index), reforça os sinais negativos para os mineradores e os metais preciosos.
Em outubro, o índice do dólar teve uma forte alta, mas muitos investidores ainda não perceberam as implicações disso. Há uma sensação predominante de que um dólar forte é negativo, mas na verdade, essa percepção pode representar boas oportunidades de compra.
Historicamente, após quedas acentuadas, como as vistas durante a pandemia, muitos investidores hesitaram em entrar no mercado. Além disso, tarifas sobre produtos podem ser benéficas para o dólar, e mesmo com a queda da moeda após anúncios de tarifas em abril, há uma expectativa de que o dólar possa se recuperar.
O preço do ouro está se aproximando de um pico em sua zona de resistência, apresentando padrões de alta que se assemelham aos que foram observados no final de outubro. Caso a valorização do dólar se torne mais evidente, é provável que o preço do ouro caia.
A prata também está seguindo um padrão de correção, refletindo uma movimentação semelhante ao que ocorreu no início de outubro. Alguns analistas identificam um padrão conhecido como “cabeça e ombros”, o que sugere uma possível queda adicional da prata no curto e médio prazo, embora a visão de longo prazo para o metal seja otimista.
Por fim, a mesma incerteza que paira sobre os metais preciosos também se aplica ao mercado de criptomoedas, especialmente ao Bitcoin. O Bitcoin rompeu sua linha de suporte, o que, somado a outros sinais de venda, indica que pode ser um bom momento para os investidores realizarem lucros e reconsiderarem suas posições.
O cenário atual sugere que aqueles que possuem investimentos em ouro e prata, assim como em criptomoedas, devem estar atentos, pois as condições de mercado podem mudar rapidamente. As oportunidades de lucro a partir de investimentos de longo prazo podem ser vantajosas, e um possível rompimento acima de 100 no índice do dólar pode surpreender muitos investidores pessimistas.
Outubro encerrou-se com um notável movimento de reversão no preço do ouro, o que reforça as análises anteriores sobre o mercado. Embora os rallys de ouro e prata tenham sido impressionantes, é provável que essa fase de alta esteja chegando ao fim, o que pode abrir espaço para novas oportunidades.
