A New Fortress Energy (NFE) está atraindo a atenção dos investidores após anunciar que está considerando um esquema de arranjo no Reino Unido para reestruturar suas dívidas. Essa estratégia tem como objetivo evitar um processo de falência nos Estados Unidos, dado o cenário financeiro desafiador que a empresa enfrenta.
Nos últimos meses, os investidores da New Fortress Energy passaram por um ano difícil, com as ações da companhia caindo 92% até agora. A cada atualização relacionada às dívidas, as ações sofreram oscilações significativas. A longo prazo, os retornos totais para os acionistas também apresentam resultados negativos, o que indica uma perda de momentum, à medida que os riscos associados às dívidas impactam a confiança dos investidores.
Atualmente, as ações da empresa estão sendo negociadas por um valor inferior a metade das metas de preços estipuladas por analistas, o que levanta dúvidas sobre se a New Fortress Energy é uma história de recuperação subvalorizada ou se as expectativas de crescimento já estão embutidas no preço das ações.
A narrativa atual sobre o valor justo da empresa revela uma discrepância considerável entre as previsões dos analistas e o preço recente das ações, que foi de 1,29 dólar por ação. Essa diferença indica um descompasso entre as expectativas de mercado e a realidade atual.
Esperam-se que a ativação de um ativo de GNL (gás natural liquefeito) contribua de forma significativa para os lucros futuros, permitindo uma otimização do portfólio, o que deve gerar um aumento nas receitas e ganhos. A iniciativa de reduzir dívidas e simplificar a estrutura de capital também pode diminuir os custos com dívidas, melhorando as margens líquidas e a saúde financeira da empresa.
Além disso, apesar do otimismo em relação ao crescimento, a expansão para novos mercados e a dependência de poucas regiões podem tornar as projeções vulneráveis a mudanças geopolíticas ou regulatórias.
De acordo com um modelo de fluxo de caixa descontado (DCF), a New Fortress Energy pode estar sobrevalorizada neste momento, com o preço atual das ações excedendo o que é considerado um valor justo. Isso levanta a questão sobre se as esperanças de recuperação do mercado estão superestimadas.
Diante desse cenário, é essencial que os investidores analisem cuidadosamente os riscos e oportunidades antes de tomarem decisões.
