Warren Buffett, CEO da Berkshire Hathaway, está prestes a se afastar do cargo ao final do próximo mês. Em comunicado aos acionistas, ele mencionou que vai “ficar em silêncio”, mas de forma relativa. Buffett é conhecido por suas cartas de agradecimento no Dia de Ação de Graças, que se tornaram uma tradição anual.
Recentemente, a Berkshire Hathaway divulgou detalhes sobre sua carteira de investimentos ao final do terceiro trimestre. Um dado surpreendente foi a aquisição de mais de 17,8 milhões de ações da Alphabet, empresa-mãe do Google. Essas ações estão avaliadas em aproximadamente 4,9 bilhões de dólares, o que constituiu o maior aumento da carteira no terceiro trimestre. Após a divulgação, as ações da Alphabet subiram 3,5% nas negociações fora do horário regular.
Ainda não está claro quem fez essa compra significativa. Tradicionalmente, Buffett costuma fazer aquisições desse tamanho, mas essa parece não estar alinhada com seu perfil de investimento, visto que as ações da Alphabet já subiram 51,3% neste ano, incluindo um aumento de 37% apenas no terceiro trimestre. Buffett normalmente evita ações de tecnologia, considerando, por exemplo, a Apple como uma empresa de produtos de consumo.
No encontro de acionistas da Berkshire em 2019, Buffett e o vice-presidente Charlie Munger reconheceram que deveriam ter investido na Alphabet antes, pois perceberam o sucesso da publicidade do Google nas suas próprias operações. Naquela época, as ações estavam em torno de 59 dólares, e não demonstraram intenção de corrigir esse erro.
Diante da proximidade da transição de liderança para Greg Abel, novo CEO, Buffett começou a delegar muitas de suas responsabilidades a ele. No entanto, a decisão de compra pode também ter sido feita por um dos outros gestores de portfólio da empresa, Ted Weschler ou Todd Combs.
No lado das vendas, o recuo nas ações da Apple e do Bank of America era esperado, conforme já haviam sido indicados em relatórios anteriores. A posição da Berkshire na Apple foi reduzida em quase 15%, representando um valor de cerca de 10,6 bilhões de dólares. Mesmo após essa venda, a Apple continua sendo a maior participação da Berkshire, com um valor atual de 64,9 bilhões de dólares, equivalente a 21% do valor total da carteira. Desde o início da venda, o valor das ações caiu 74%.
Já a redução na participação da Bank of America foi menor, de 6,1%, ou cerca de 1,9 bilhão de dólares. As 568 milhões de ações restantes estão avaliadas em cerca de 29,9 bilhões de dólares, o que representa quase 10% do portfólio atual da Berkshire.
Em sua carta de Ação de Graças, Buffett reafirmou que continuará se comunicando com os acionistas e sua família, apesar de passar a responsabilidade de cartas aos acionistas para Greg Abel. Ele prometeu que sua mensagem anual ainda será uma forma de ligação com os acionistas. Neste ano, a carta teve mais de sete páginas, abordando temas recorrentes como sorte, envelhecimento e sua confiança em Abel. Além disso, ele anunciou um aumento na distribuição de bens para três fundações que sua família controla.
Ao todo, o valor total das doações aumentou em 17%, totalizando 1,3 bilhão de dólares, refletindo uma valorização nas ações da classe B desde o ano passado. Buffett confirmou que pretende manter uma quantidade significativa de ações da classe A até que os acionistas se sintam confortáveis com a nova liderança. A lista completa das participações da Berkshire, com valores baseados em preços de fechamento, estará disponível em relatórios futuros.
